來源：億歐    作者：金融外參

風起云涌的家裝產業(yè)，早已進入更殘酷的下半場比拼。

“家裝產業(yè)下半場”的提法，意味著以往卯足勁兒燒錢刷流量、拼規(guī)模、重營銷的粗放式上半場打法，在互聯網加速轉型升級的今天，已然無法繼續(xù)。互聯網家裝從高速發(fā)展到高質量發(fā)展，下半場的競爭，更多拼的是效率和交付能力，而開啟新大門的鑰匙正是：供應鏈。

先讓我們明白一個概念，什么是供應鏈？簡而言之，供應鏈就是指圍繞核心企業(yè)，從采購原材料、制成中間產品到最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，從而將供應商、制造商、分銷商和最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。

在過去的20多年里，“大行業(yè)、小企業(yè)”的家裝產業(yè)形態(tài)并未被顛覆。上中下游的分散，讓產品從供應商到消費者經歷層層分利，最后被盤剝的仍然是消費者們。行業(yè)在發(fā)展，但效率并未提升，家裝市場的問題究竟在哪？歸根到底，在于供應鏈這一層又一層的繁瑣環(huán)節(jié)沒有改變。

供應鏈，是家裝產業(yè)難以繞過的一座“大山”。未來幾年，將是供應鏈的決戰(zhàn)之年，只有那些具備供應鏈資源整合能力的企業(yè)，才能真正站穩(wěn)腳跟，才能在新一輪下半場洗牌中剩者為王。

供應鏈成企業(yè)“生死線”

剛剛入冬，上海似乎顯得格外寒冷，“冷”是近兩年互聯網行業(yè)給外界的感知。不過，即使環(huán)境不好，依然有企業(yè)實現逆勢增長。

11月21日，美團發(fā)布三季度財報顯示，其餐飲外賣業(yè)務交易金額同比增長40.0%至1119億元，再次實現季度盈利。盈利的背后，與美團2019年不斷挖掘存量市場，布局餐飲供應鏈有直接關系。無獨有偶，同一天，在第三屆全國家裝行業(yè)峰會上，國內互聯網家裝垂直平臺第一股齊家網也對外宣布，2020年將進一步深化對平臺商家的供應鏈賦能。

為什么行業(yè)巨頭們紛紛把供應鏈作為戰(zhàn)略核心？筆者認為，無外乎有兩點：

一是存量房時代來臨，下沉市場正成為企業(yè)發(fā)展新藍海。據麥肯錫數據預測，未來十年內，我國中產階級占比將大幅提升，預計到2022年達到81%，成為中國消費升級的最主要力量。其中，三四線城市的中產階級將成為占比增長最快的群體，預計2022年達到40%。三、四線城市中產人群的崛起，以及品質裝修需求的增長，使得三、四線城市成為家裝的“藍海”之一。在消費升級的大環(huán)境下，家裝消費正呈現“下沉”的發(fā)展趨勢，三四線城市將是巨頭們下一輪博弈的新關鍵。

二是供應鏈越強，工期越短，意味著企業(yè)毛利率越高。存量時代下衍生出舊房翻新、局部改造等多種細分需求，這就需要裝修匹配相應的資源和服務能力。然而，全國裝修公司有幾十萬，他們的發(fā)展規(guī)模、水平都還比較初級，面對消費者高效率和個性化的需求，顯然有點力不從心。因此，只有通過大平臺才能將全行業(yè)資源集中，進行深度整合，才能實現真正意義上的發(fā)展。行業(yè)趨勢下，以齊家網、美團這類的平臺型企業(yè)，必要要帶頭整合供應鏈資源。

事實上，供應鏈這一塊“大蛋糕”也并非沒人動。近兩年，以主材供應鏈、輔材供應鏈定位的創(chuàng)業(yè)公司，都希望通過深度整合家裝產業(yè)鏈的模式，在行業(yè)內掀起新一輪的變革，只不過效果并不明顯。

以小胖熊、掌上輔材為代表的輔材供應鏈企業(yè)，通過與渠道商建立合作關系，以較低的價格獲得產品，再將產品出售給工長、中小家裝公司，從中賺取差價。這類企業(yè)的難點在于，很難依靠自身獲得盈利能力，發(fā)展過程中需要尋求資本融資，發(fā)展速度比較緩慢，有一定的局限性。

百億級生意，想上車很難

家裝是一個4萬億級的大市場，有業(yè)內人士預測，作為家裝鏈條中的重要一環(huán)，未來供應鏈產業(yè)的增長至少有百億級。

在百億級生意的誘惑之下，企業(yè)要做的就是整合資源，占有市場，完成收割。不過這一切看起來，并沒有那么簡單。家裝的本質是服務，成交前提供咨詢、體驗、量房、設計、交底等服務；成交后則進入加工制造業(yè)，通過裝修工人使用工具將工藝和材料完美結合成產品。在整個服務鏈條中，如果不能很好地解決供應鏈，那么這個裝修企業(yè)難以可持續(xù)性盈利。

然而，供應鏈的整合壁壘太高了。以在山西某縣城的一家裝企來說，想采購今年最流行的燈具新品，必須經過縣級、區(qū)級分銷商、省級總代理商等層層加價，到頭來即使增加了3倍價格，仍然無法獲取基本的利潤。

像這個裝修公司的案例，在全國很多三、四線及縣域以下城市有很多。供應鏈涉及的產品種類多而雜，從企業(yè)端看過去，大量的中小型裝修公司規(guī)模小，一來沒有足夠的成本去整合多品類供應鏈，二來是沒有足夠訂單量，無法做到大規(guī)模集采，更不用說直接與材料商合作拿到優(yōu)惠進貨價。

上游材料商與下游裝修公司的關系也很松散。傳統(tǒng)家裝中，各方參與者之間的利益關系錯綜復雜，如果無法很好地協同完成家裝任務，那么上下游整合難度都很高。由于地域和城市需求的差異化，裝修公司小而散，行業(yè)集中度不高。在一些城市，裝修公司有著幾千家甚至上萬家，材料商的渠道開拓成本非常高；許多上游材料商，由于信息脫節(jié)，缺少對產品和用戶消費習慣的研究，前端的生產環(huán)節(jié)與后端銷售數據沒有打通，產能過剩嚴重，也無法與企業(yè)進行深度協同。

從業(yè)主端看過來，也非常不容易。對于業(yè)主來說，自己在市面上買材料，零售價格比裝修公司的材料報價要高出10%左右，東奔西跑耗時耗力；而且由于家裝產業(yè)鏈冗長，涉及設計、報價、施工、材料、驗收等眾多要素，業(yè)主任何一次裝修行為，最后都變成了與裝修公司、設計師、包工頭之間的激烈博弈，他們對家裝報價不透明，施工品質難保障的裝修公司愈發(fā)缺乏信心。

如何解決這一困境？企業(yè)首先必須要有一個意識，只憑單打獨斗已經無法突破困局，只有加強協同能力，才會成為供應鏈環(huán)節(jié)的受益者。

拿什么拯救家裝供應鏈？

當前，全國家裝供應鏈模式有三種：一種是裝修公司自有供應鏈，主要集中在一些大型裝修公司當中，這類供應鏈主要采用廠方直供的模式，弊端比較明顯，即開放程度不夠，產能不足。

第二種就是在行業(yè)內做建材家居品牌的流通商，聚集組織的一個供應鏈體系。這類供應鏈，實際上是希望通過拓展全國的一些頭部裝企，或者本地的一些知名裝企，來打通市場。不過由于對接過程冗雜，效率也比較低。

第三種供應鏈模式，被稱為F2C模式，即從工廠到消費者，指的是廠商直接面向消費者，產品可以直接從生產線送到消費者，消滅所有的中間代理商，通過批量的訂單，掌控與廠商的話語權。由于沒有了中間渠道商，保證質量的同時，價格也比同類型的產品便宜不少。這類模式主要以齊家網為代表，齊家網直接與工廠對接，通過統(tǒng)一采購、全國建倉等方式，及時將性價比高、正品保障的產品送到用戶手中，幫助平臺上的裝修公司降低其建材成本。

齊家網F2C全國供應鏈模式，已經運作了三、四年，還在不斷進行產品優(yōu)化、迭代升級中。除此之外，齊家也在進行新的探索，還建立了全國品牌本地化供應鏈、區(qū)域品牌供應鏈體系。

去年，針對全國品牌本地化供應鏈，齊家網推出“齊家品質供應鏈聯盟”計劃，通過與各個家居細分領域知名品牌合作，以規(guī)模化集采優(yōu)勢為裝修公司提供優(yōu)質建材和家居產品，降低其采購成本，同時滿足用戶對主材產品的個性化、體驗化的需求。引進的品牌也大多是行業(yè)里比較知名的，比如美大集成灶、斯米克磁磚、友邦吊頂、好萊客、皮阿諾、佐敦涂料、老板電器、美標衛(wèi)浴等。

區(qū)域品牌供應鏈，則是發(fā)現一些小而美的產品，發(fā)現地方上的品牌，所整合的產品跟前兩種供應鏈完全區(qū)隔開。

無論是何種供應鏈模式，其核心都是以全產業(yè)鏈的視角提升裝修企業(yè)的整合能力，滿足消費者的需求。而優(yōu)質資源的整合，主要依賴于技術驅動。

以美團這樣的外賣行業(yè)為例，在互聯網技術整合之前，配送效率極低，外賣難以普及。現在的外賣集團能夠利用互聯網信息技術做到統(tǒng)一分配訂單、統(tǒng)一規(guī)劃路線，一個配送員一趟出去可以配送好幾家，成本大幅降低，效率大幅提升。家裝行業(yè)也一樣，信息技術一定能極大地提升供應鏈效率、管理效率、設計效率和施工管理效率。

齊家網今年發(fā)布的2020“火炬升級計劃”，就是集中為入選的裝修企業(yè)提供底層數字化架構的支持，包含營銷、設計、信息化、運營、金融等各方面的數字化工具，從而提升整個產業(yè)鏈流程的效率。這或許對迷茫中的裝修公司有借鑒意義。

供應鏈整合，仍存兩大挑戰(zhàn)

家裝供應鏈的整合不可能一蹴而就，即使像齊家網這樣的互聯網家裝“老大哥”也僅僅還在嘗試階段。無論是按照不同區(qū)域整合，還是按照全部建材或部分建材整合，對于平臺、裝企或材料商而言，都需要以實現優(yōu)質高效為目的一起嘗試。

挑戰(zhàn)一：互聯網家裝的物流體系還未建立。目前，全國家裝物流仍處于初級階段，在物流倉儲配送階段，F2C的供應鏈模式確實可以降低建材家居產品的出廠價，但是物流、損耗、倉儲的成本也拉高了最終成本。特別是，換貨、補貨導致的工地延期，用戶體驗變差等，都成為掣肘供應鏈整合的原因。因此，未來只有利用互聯網技術優(yōu)勢，提升物流效率，助力裝修公司降低配送成本，才是王道。以齊家網為代表的平臺企業(yè)也正進行一些嘗試，比如發(fā)展齊家網自有物流，直接為平臺商家提供主材和輔材的配送，進一步提升供應鏈效率。

挑戰(zhàn)二：巨頭紛紛入局，誰先搶占先機誰就能贏。雖說齊家網在家裝這條路上布局較早，對于供應鏈的整合也比較完善。但天貓、京東等電商巨頭也都在緊盯著家裝供應鏈市場，想要在這一市場占據一席之地的難度之大可想而知，他們的實力以及平臺優(yōu)勢將是齊家網這類互聯網家裝平臺面臨的最大挑戰(zhàn)。

不過，可以預見的是，家裝全產業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)構建正在形成，未來家裝供應鏈也將往整合上下游資源，向平臺化發(fā)展。這樣才能促進材料商、裝修公司、消費者多方價值共創(chuàng)，降本增效，實現聯合研發(fā)、聯合營銷、聯合交付的良性協同狀態(tài)。相信，像齊家網這樣具有供應鏈一體化服務能力的平臺也將快速崛起。